Эти деньги росли в течении 50 лет со скоростью 22% в год, в среднем за весь период, рост в долларах без учёта инфляции.
Статья «Прожигатель Иванов и трудяга Петров — кто будет богаче?», в которой упоминался рост в 9% и 10% в год в течении 40 лет, вызвала очень много вопросов про скорость роста вложений для простых людей, тех кто не является собственником бизнеса. Можно ли расти со скоростью 10% в течении 40 лет. Ответ — твёрдое да. Возможно не только 9% в год, а цифры ещё в 2 раза выше.
А инфляция? Ведь $100 в 1965 году, наверное, были весомее, чем $100 сегодня, не правда ли? Безусловно. За это время доллары обесценились в 5.69 раз. То есть, $100 в 1965 году были столь же весомы, как $569 долларов сегодня. Кстати, а на сколько за это время обесценился... ммм ... рубль? Почти все 50 лет инфляция была ~2%, кроме президентств Форда и Картера, когда дважды были превышено значение 10%, вот график внизу.
Усреднённая инфляция за 50 лет равна ~3.7% (очень помогли плохие Форд и Картер), а доходность предприятия Баффета за её вычетом — 17.5% годовых. Неплохо? А ведь он не делал ничего чудесного.
Кстати, доходность индекса NYSE за тот же период (50) — для тех, кто не встретил своего Уоррена — составила 9.9% годовых. Это без вычета инфляции (без инфляции 6.7%) При этом $100 превращаются $11,196. Это, кстати, очень неплохо, и позволило бы реализовать многие сценарии, описанные в моей статье. Но, почувствуйте разницу, это на полновесных $1,814,967 меньше, чем в Berkshire.
Насколько предприятие Баффета уникально? Мне удалось найти таблицу 20 фондов, которые показали среднюю доходность между 13.7% и 16.8% за 20 лет — с 1987 по 2007 год. Весь этот период инфляция ~2%, так что результаты не так далеки от Berkshire Hathaway, Inc. Правда, и 2007 — пик рынка, за которым произошло сильное падение. Но деньги можно забрать, когда они падают, да и президент Буш уникален своим идиотизмом за всё время американской истории. В будущем такие катастрофы не очень вероятны. Но это уже совсем другая история.
А вы хотели бы так зарабатывать свыше 20% годовых? Достойны ли вы этого? Может пора начать строить капитализм в России?
Опрос #2004298
Комментариев нет:
Отправить комментарий